一、2023年光伏將超越水電(dian)，成為全國裝(zhuang)機第二(er)(er)大電(dian)源

邁入“十四五(wu)”之后(hou)，在碳達(da)峰碳中和目(mu)標(biao)的支撐(cheng)(cheng)下，新能源(yuan)迎來的(de)全速發展的新周(zhou)期(qi)，國家(jia)(jia)政策、地(di)方規(gui)劃(hua)密(mi)集出(chu)臺，國(guo)有企(qi)業(ye)強(qiang)勢加(jia)入，直(zhi)接推動光伏(fu)電(dian)站投(tou)資進入白(bai)熱化。

截至2022年(nian)11月底，我國(guo)水電(dian)(dian)裝(zhuang)(zhuang)機（含抽水蓄能）約為4.1億(yi)千(qian)瓦，而光(guang)伏電(dian)站(zhan)裝(zhuang)(zhuang)機達到3.72億千(qian)瓦，成為全國僅(jin)(jin)次于火電、水電的第(di)三(san)大電源形式。

按照行(xing)業裝機趨勢，到2023年底，光(guang)伏發(fa)(fa)電裝機(ji)或將(jiang)突破(po)5億(yi)千(qian)瓦，大概率超越水電（含抽蓄(xu)）成(cheng)為全(quan)國(guo)第二大電源。

邁入5億千瓦(wa)大(da)關(guan)(guan)之后(hou)，新(xin)能(neng)源已經成為新增能源(yuan)中(zhong)的主(zhu)力軍(jun)，也在(zai)(zai)朝著主力(li)能源(yuan)形式的跨越(yue)。值得注意的是(shi)，隨(sui)(sui)著(zhu)傳統(tong)能源價格(ge)的持(chi)續上升(sheng)，隨著產能(neng)及技術(shu)的充分釋放，2023年的(de)光(guang)伏電(dian)力將成為全球(qiu)(qiu)第一(yi)大便(bian)宜的電(dian)力形式，這(zhe)也是光伏產業持續發展(zhan)、生生(sheng)不(bu)息的底(di)氣。

二(er)、光伏(fu)(fu)電站(zhan)開發投(tou)資分化(hua)：國(guo)有企業壟(long)斷地面(mian)電站市場

盡管(guan)2022年關于(yu)國有企業壓(ya)縮新(xin)能(neng)源(yuan)投資的爭(zheng)議(yi)聲不斷，但(dan)從(cong)全年指(zhi)標(biao)獲取情(qing)況(kuang)而言(yan)，國有企(qi)(qi)業在(zai)地面(mian)電(dian)站開(kai)發市(shi)場上的壟斷(duan)地(di)位(wei)進(jin)一(yi)步(bu)夯實(shi)，超過70%的地面電站主(zhu)投資方仍為國(guo)有企業，這也印(yin)證了(le)在地面電(dian)(dian)站開發(fa)中(zhong)“國進民(min)退(tui)”的趨勢。

或配(pei)合產業配套，或保障(zhang)(zhang)供(gong)應(ying)鏈，在光伏制造領域(yu)，央(yang)國企開(kai)始動作(zuo)(zuo)頻頻。截(jie)至目前已有(you)十(shi)余家(jia)央企(qi)和地方國企(qi)開展(zhan)光伏制(zhi)造(zao)項目(mu)，六(liu)大發電集團中僅大唐未見動作(zuo)。值得重視的是，除了(le)常見(jian)的合作模式外，自建(jian)模式逐漸增(zeng)多(duo)。

事實(shi)上，這與地面(mian)(mian)電站(zhan)發展模式息息相(xiang)關。為了發揮規模(mo)效(xiao)應，我國地面電(dian)站開(kai)發(fa)逐(zhu)漸進入基(ji)地化(hua)時代，投資額度以(yi)及(ji)建設(she)管理難度(du)升級，這也導致地方政府(fu)在進行指標分配時(shi)亦(yi)偏(pian)好于國有企(qi)業(ye)。尤其是(shi)在(zai)三批(pi)大(da)基(ji)地項目優選中(zhong)(zhong)，幾(ji)乎超過(guo)90%的(de)項目被國企(qi)收入(ru)麾(hui)下，民營企業(ye)(ye)大多以產(chan)(chan)業(ye)配(pei)套、地方(fang)貢(gong)獻(xian)等方式參與其中，但項目的主導投資方仍然(ran)(ran)是國(guo)企。

盡(jin)管有(you)部分(fen)(fen)省(sheng)份(fen)明(ming)文鼓(gu)勵民(min)營(ying)企業參與(yu)光(guang)伏(fu)電站項(xiang)(xiang)目開發，但(dan)從整(zheng)體(ti)的趨勢來看，在地面(mian)電站這個市(shi)場，民企未來將更多的作(zuo)為服(fu)務方(fang)參(can)與，央企等(deng)國有(you)(you)企業壟斷地位將進(jin)一步(bu)增強(qiang)。

三(san)、大基(ji)地(di)項目陸續落地(di)，探索(suo)中國光伏(fu)開(kai)發新場景

2023年(nian)是第一批(pi)大基地項目申報(bao)(bao)承(cheng)諾的截至并網(wang)期限(xian)，盡管部(bu)分(fen)項目(mu)由于外(wai)送通(tong)道(dao)等原(yuan)因導(dao)致進(jin)度不(bu)及預期(qi)，但可以確定(ding)的(de)(de)是，2023年將成為(wei)大基地項(xiang)目大規模(mo)并網的第一(yi)年(nian)。

風(feng)、光大(da)基地(di)首次寫(xie)入2022年全國兩(liang)會政府(fu)工(gong)作報告(gao)，列(lie)入了2022年新基建(jian)、政府(fu)工作(zuo)的(de)(de)重點(dian)(dian)。2022年(nian)(nian)兩會報(bao)告(gao)表示，推進(jin)大型(xing)(xing)風光(guang)電(dian)基地及(ji)其(qi)配(pei)套調(diao)節性(xing)電源(yuan)規劃建設(she)，提升電(dian)網(wang)對可(ke)再生(sheng)能源(yuan)發(fa)電(dian)的(de)消(xiao)納能(neng)力(li)。幾乎(hu)在兩(liang)會召開同期(qi)(qi)，國家發(fa)改委(wei)下發(fa)(fa)了(le)第(di)(di)二(er)(er)批逾450GW風、光(guang)大基(ji)地(di)規(gui)模。

2022年11月14日(ri)，國家能(neng)源(yuan)局相關(guan)負(fu)責人在季度新聞發布會上透(tou)(tou)露(lu)，第一批大型風電(dian)光伏基地已全(quan)(quan)部開工，第二批(pi)項目正在陸續(xu)開(kai)工、目前正在(zai)(zai)抓緊推(tui)進第(di)三(san)批(pi)項目審查(cha)。

2021年12月底，第(di)一批大型風電、光伏(fu)基(ji)地項目清(qing)單(dan)公(gong)開，覆蓋(gai)(gai)內蒙古、山西、青(qing)海等19個省區，總規模97.05GW。按(an)(an)照(zhao)規(gui)劃(hua)，其中2022年(nian)的(de)投(tou)產(chan)容量達(da)45.71GW。不過由(you)于(yu)(yu)組(zu)件價(jia)格高(gao)企以及外送通(tong)道等(deng)(deng)原因，部分(fen)項(xiang)目推進(jin)不及預期，這也(ye)意(yi)味著大規模并(bing)網將遞(di)延至2023年(nian)(nian)。

四、光伏儲(chu)備需求日(ri)益凸顯

構建(jian)新(xin)型電力(li)系統(tong)，發展(zhan)光伏+都離(li)不開儲能(neng)(neng)。《“十四五”新型(xing)儲能發展實(shi)施方(fang)案(an)》提(ti)出(chu)(chu)，到(dao)2025年，新型(xing)儲(chu)能(neng)由商(shang)業(ye)化(hua)初期步入規模化發展階段、具備(bei)大規模商業化應用條件；到(dao)2030年，新型儲能全面(mian)市(shi)場(chang)化發(fa)展。《關于開(kai)展第三(san)批(pi)(pi)智能光(guang)伏(fu)試(shi)點示(shi)范活動(dong)的(de)通知(zhi)》表示，支持(chi)培育一批智能光(guang)伏示范企業以及(ji)建(jian)設一(yi)批智能光伏示范項目(mu)，同(tong)(tong)時，試(shi)點示(shi)范(fan)優先考(kao)慮(lv)光儲(chu)融合等(deng)六(liu)大(da)方向。山(shan)東(dong)、吉林、浙江、青(qing)海、四(si)川(chuan)、內蒙古(gu)、西(xi)藏、河北(bei)和等八(ba)省區和廣東江門(men)市在(zai)部(bu)署(shu)2022年工作重點(dian)時(shi)均提出積極發展儲能。

儲(chu)能(neng)在能(neng)源(yuan)市場的(de)“剛需”身份(fen)在(zai)逐步(bu)的確(que)定，展望光儲(chu)未(wei)來發(fa)展，業(ye)界人士(shi)(shi)認(ren)為光(guang)儲(chu)應(ying)用(yong)未來可(ke)期，預計在(zai)光伏+儲能系(xi)(xi)統應用將(jiang)大(da)(da)放異(yi)彩(cai)。大(da)(da)電網中的滲(shen)透率(lv)(lv)將逐(zhu)漸(jian)擴(kuo)大；多(duo)(duo)參(can)與(yu)電力(li)交易(yi)、電網調(diao)度、調(diao)頻調(diao)(diao)峰；基于(yu)光儲(chu)充的家(jia)庭(ting)智(zhi)能(neng)用電、智慧能源(yuan)社區將(jiang)(jiang)日趨(qu)。光伏+儲(chu)能應用(yong)將(jiang)在(zai)未來能源(yuan)領(ling)(ling)域扮演重(zhong)要的(de)角(jiao)色，預計未(wei)來(lai)將有更多的(de)(de)企業布局這一領域。

五(wu)、補貼核查(cha)行(xing)業影響落地(di)

補(bu)貼(tie)拖(tuo)(tuo)欠問題是2022年行業最期(qi)待(dai)解(jie)決的事(shi)情(qing)之一，但(dan)與之(zhi)相(xiang)伴(ban)的補貼核(he)查卻讓很多在(zai)新能(neng)源(yuan)早期(qi)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)過程中(zhong)的問題(ti)悉數暴(bao)(bao)露。然而，這些問題大多是由于制度(du)缺乏或(huo)是行(xing)業規(gui)則(ze)不清(qing)晰等原因(yin)(yin)造(zao)成(cheng)的(de)，目前(qian)行業主管部門也在(zai)爭取盡量降低部(bu)分問(wen)(wen)題(ti)給新能(neng)源業主帶來的影(ying)響(xiang)與處罰。

站(zhan)在“十(shi)(shi)三五(wu)”的收官之(zhi)年，終(zhong)于在(zai)2020年末(mo)看到了(le)(le)一絲曙光。從央企、國企(qi)到民營投資(zi)商，數十家(jia)企(qi)業翹首以(yi)盼解決補(bu)貼拖(tuo)欠(qian)。希望這一問題(ti)(ti)可(ke)以(yi)在2021年(nian)得到(dao)解決(jue)，讓中國光伏產業(ye)真正“輕(qing)(qing)裝上陣”，為能源轉型貢獻(xian)力量。這一問題將(jiang)在2023年(nian)落(luo)下帷幕，根據目(mu)前(qian)推(tui)進進度，項目(mu)審(shen)查(cha)將在2023年(nian)完(wan)成，而(er)此(ci)前給出的補(bu)(bu)貼(tie)解(jie)決方(fang)案也大概率將在2023年有(you)個(ge)結尾。

2022年(nian)，按照《國(guo)(guo)家發展改(gai)革委 財(cai)政(zheng)部(bu) 國務院國資(zi)委(wei)關于授權設立(li)北京(jing)、廣州可(ke)再(zai)生能源發展結(jie)算服(fu)務有限公司統籌解決可再(zai)生(sheng)能源發(fa)(fa)電補(bu)(bu)貼問題的復函》要求(qiu)，國網(wang)、南網(wang)公(gong)(gong)司分別(bie)(bie)研究(jiu)成(cheng)立北京、廣(guang)州(zhou)可(ke)(ke)再生(sheng)(sheng)能源(yuan)發(fa)展結算服務(wu)有(you)(you)限公(gong)司，承擔政策(ce)性(xing)業(ye)(ye)務，在財政撥款(kuan)(kuan)基(ji)礎上，補貼(tie)資金(jin)缺(que)口按照(zhao)市(shi)場化原(yuan)則通過專(zhuan)項融資解決，并(bing)與電網(wang)輸配(pei)電(dian)業務隔(ge)離(li)。這意(yi)味著(zhu)(zhu)，由(you)(you)電(dian)網(wang)公司(si)牽(qian)頭(tou)組織進行(xing)可再(zai)生(sheng)能(neng)(neng)源補貼缺口專(zhuan)項(xiang)融資的解決(jue)方(fang)案已明確(que)，并已(yi)經(jing)(jing)在逐(zhu)步(bu)落(luo)地(di)。

同時，2022年的戶用光伏給了行(xing)業一(yi)個驚(jing)喜(xi)，年度(du)(du)新增裝機(ji)首(shou)次突(tu)破(po)10GW。如(ru)果(guo)按(an)照40GW年(nian)度新(xin)增光伏計算，那么(me)戶用光伏(fu)占(zhan)比(bi)高達25%。經過(guo)企業的不(bu)懈耕(geng)耘與下沉式宣(xuan)講，戶(hu)用光伏已經深入人心，逐(zhu)步具備(bei)成(cheng)熟的商(shang)業模式(shi)(shi)。不出意(yi)外，2021年(nian)是戶(hu)用光(guang)伏有補(bu)貼的最后(hou)一年(nian)，如何(he)平穩的過渡到(dao)無(wu)補(bu)貼(tie)時代，這不(bu)僅需要制造(zao)企業持(chi)續(xu)的成本下降(jiang)，可能(neng)還(huan)需(xu)要新的(de)商業(ye)模式(shi)、市(shi)場邏輯的支(zhi)撐(cheng)。

六、電價的不(bu)確定性將在(zai)2023年凸(tu)顯

中國(guo)光(guang)伏發展多年，固定上(shang)網(wang)(wang)電(dian)價是此(ci)前支撐光(guang)伏行業快速(su)發(fa)展(zhan)的(de)先決條(tiao)件之一(yi)，但(dan)進(jin)入(ru)“十四五”中后(hou)期，一些決(jue)定電(dian)價的(de)邊際(ji)條(tiao)件(jian)將(jiang)發(fa)生變化(hua)(hua)。其(qi)中，一方面(mian)體(ti)現(xian)在電力(li)交易在光(guang)伏(fu)電站投(tou)資(zi)中的影響。作為電力形(xing)式(shi)之(zhi)一，尤(you)其(qi)是近兩(liang)年(nian)新能源的躍升式發展，意味(wei)著我們距離進入市場進(jin)行(xing)充分競(jing)爭的(de)腳(jiao)步越來越近。

參與電力市場，尤(you)其(qi)是現(xian)貨(huo)市場可(ke)(ke)以最大程度發揮市場(chang)機(ji)制，促進(jin)新能(neng)源(yuan)消(xiao)納，但(dan)現(xian)貨市(shi)場價格(ge)(ge)波動(dong)性大，價(jia)格不(bu)確定將極大影響新(xin)能源項目的投資決策(ce)(ce)。

從2022現貨交(jiao)易試(shi)點(dian)省份(fen)的執行情(qing)況來看，光(guang)伏(fu)電站上(shang)網電價將(jiang)會(hui)隨著(zhu)參與(yu)市場交易帶來巨大的波動。根據(ju)(ju)光伏(fu)們跟蹤(zong)(zong)，山西作(zuo)(zuo)為我(wo)國(guo)首(shou)批電(dian)力(li)交(jiao)易試點省(sheng)份，也是目前(qian)連續(xu)執(zhi)行時(shi)間最久的(de)(de)省(sheng)份，按照目前(qian)的(de)(de)交易規(gui)則(ze)，部分光伏(fu)電站(zhan)電價甚(shen)(shen)至不足0.2元(yuan)/度，這(zhe)給山西的光(guang)伏電站投(tou)資(zi)帶來了極大的(de)壓(ya)力。

但同樣的電力(li)交(jiao)易(yi)(yi)，在(zai)江蘇(su)(su)、廣(guang)東(dong)等(deng)省份，綠電需求量巨大，本省(sheng)的新能源電站(zhan)甚(shen)至(zhi)(zhi)無法(fa)滿足需求(qiu)，綠電交易的(de)(de)溢(yi)價可以(yi)達到(dao)7分(fen)/度(du)左(zuo)右，這(zhe)也將不(bu)同地(di)區電力(li)供需(xu)(xu)特(te)(te)點(dian)體(ti)現(xian)的淋漓(li)盡(jin)致(zhi)。

在光(guang)伏電(dian)站(zhan)投資中，電(dian)力交易將(jiang)成(cheng)為(wei)(wei)財務測算(suan)中不可(ke)或缺的(de)邊界(jie)之一(yi)，而同時，電(dian)力交(jiao)易服務(wu)也將(jiang)帶(dai)來(lai)一(yi)個(ge)廣(guang)闊的后服務市場空間。

另一方面(mian)則體現在第(di)(di)三方(fang)投資(zi)的以自發自用為(wei)主的光伏電站項(xiang)目(mu)中(zhong)，這部(bu)分項目(mu)收益基礎來自(zi)于業(ye)主(zhu)企(qi)業的電(dian)費(fei)情(qing)況(kuang)。該(gai)部分在(zai)本文第九章節(jie)(jie)“分布(bu)式(shi)(shi)光(guang)(guang)伏(fu)再迎(ying)挑(tiao)戰”進行了詳(xiang)細闡述(shu)，在此不(bu)作贅述(shu)。

七、光伏(fu)建(jian)筑(zhu)(zhu)一體化進步帶(dai)來的更多機(ji)會(hui)

2022年3月11日，住(zhu)建(jian)部發布了(le)《“十四五”建筑節能與綠(lv)色(se)建筑發(fa)展規(gui)劃》。《規劃》提出十四五(wu)期(qi)間節(jie)能(neng)和(he)綠色建(jian)筑發展的目標(biao)：城鎮新建居(ju)住(zhu)/公共(gong)建筑能效水平提升(sheng)30%/20%，完成(cheng)(cheng)既(ji)有建(jian)筑(zhu)節能改造(zao)面積(ji)3.5億平方米(mi)以上，建設(she)超低能耗、近(jin)零能耗(hao)建筑(zhu)0.5億平(ping)方(fang)米(mi)以(yi)上(shang)等(deng)(deng)。

光(guang)伏(fu)發電是建筑(zhu)運行(xing)階(jie)段實現(xian)節能(neng)減碳(tan)的有效方式(shi)(shi)之(zhi)一(yi)。根據全國(guo)(guo)建筑(zhu)能耗(hao)和(he)碳排放結構，建筑運行(xing)階(jie)段能(neng)耗(hao)總量中(zhong)有(you)49%來自于(yu)電力(li)，碳(tan)排放(fang)總(zong)量中公(gong)(gong)共建筑占比38%。若建筑物通(tong)過使(shi)用(yong)光伏組件吸(xi)收太陽(yang)(yang)能(neng)來進行(xing)(xing)自(zi)身(shen)供電，可以(yi)大(da)幅減(jian)(jian)少傳統能源的使用，則(ze)自身的能(neng)耗與(yu)碳排放量(liang)均能大幅(fu)減(jian)少(shao)(shao)。

目(mu)前(qian)，我國通(tong)過一系列(lie)舉措相(xiang)關，在建(jian)筑領域(yu)(yu)的減排(pai)(pai)工作取(qu)得(de)了明(ming)(ming)顯(xian)效(xiao)果。建(jian)筑減碳領(ling)域早(zao)已(yi)被廣(guang)大企(qi)業當(dang)作(zuo)深入(ru)探索的(de)重點領域，尤(you)其是綠(lv)色建(jian)筑(zhu)，裝配(pei)化(hua)建(jian)造(zao)方(fang)(fang)式、超低能耗(hao)(hao)建(jian)筑和近(jin)零能耗(hao)(hao)建(jian)筑、新型建材等，都(dou)蘊藏了不(bu)少發展機會。

推(tui)動建筑(zhu)邁向近零(ling)能耗是全球的(de)發(fa)展趨勢，未來，將(jiang)會(hui)(hui)看(kan)到更多的光伏(fu)幕墻、光復屋(wu)頂、光伏窗戶、光(guang)伏棚出現在人們的日常(chang)生活中。

八、分布式光伏(fu)再(zai)(zai)迎挑(tiao)戰

分(fen)(fen)布式(shi)光伏在近兩(liang)年的快速發展與占比(bi)(bi)提高，既與組件(jian)(jian)價格(ge)居高(gao)不(bu)下密(mi)切相關，但(dan)這(zhe)也是分布式(shi)光(guang)伏(fu)市場(chang)發(fa)展(zhan)的必經階(jie)段(duan)。繼2020-2021年戶用連續兩年(nian)翻倍(bei)增長(chang)之(zhi)后(hou)，工商業(ye)(ye)分布式也(ye)在2022年迎來了將(jiang)近3倍的增(zeng)(zeng)幅(fu)，這(zhe)(zhe)其中既有行(xing)業本(ben)身的發展(zhan)特點(dian)決定的(de)(de)，同事也(ye)體(ti)現了電(dian)力供(gong)需緊張、用電成本(ben)上(shang)漲(zhang)以及(ji)社(she)會(hui)(hui)綠(lv)電需求提高(gao)的(de)大背(bei)景給分布(bu)式光伏(fu)帶來(lai)的發(fa)(fa)展(zhan)機(ji)會(hui)。樂(le)觀的設想(xiang)、悲觀的(de)計(ji)劃、堅定的執行，這是長(chang)期主(zhu)義(yi)的“活(huo)法”，而光(guang)伏行業(ye)也一直擅長在(zai)不確(que)定性(xing)中尋(xun)(xun)找確(que)定，這(zhe)是(shi)行業發(fa)展的基因(yin)與(yu)沉淀。

分(fen)布式(shi)(shi)光伏回(hui)歸的熱(re)潮(chao)正(zheng)逐漸涌動(dong)，隨著(zhu)光伏系統成(cheng)本的(de)下(xia)降，分布式光伏的投資價(jia)值正(zheng)被市場重(zhong)新衡量。按照目前的商業模式(shi)，自(zi)發自(zi)用余(yu)(yu)電上網的分(fen)布式光伏項目收(shou)益率可達(da)到10%甚(shen)至30%，大部分(fen)投資(zi)人(ren)/商(shang)正將分布式(shi)光伏(fu)項目作(zuo)為一個優(you)質資產(chan)進(jin)行持(chi)(chi)有。

另一(yi)方面(mian)，面(mian)對氣(qi)候目標(biao)的大任，地(di)面電(dian)(dian)站(zhan)受(shou)限于土地(di)、消納(na)等(deng)因(yin)素，在(zai)未來的(de)增量(liang)空間有(you)著可(ke)以看(kan)得到的天花(hua)板，同時土地(di)租(zu)金飆(biao)升，用地成本上(shang)升等(deng)非技術(shu)成本(ben)也(ye)限(xian)制了地(di)面(mian)(mian)電站的無(wu)限發(fa)(fa)展(zhan)。而光(guang)伏+各種應用場(chang)景(jing)(jing)的分(fen)布式項目(mu)天(tian)然具有消納的優勢(shi)，同時(shi)融(rong)入各行(xing)各業(ye)的基因(yin)也給(gei)分布式(shi)光伏提供(gong)了(le)可(ke)供想(xiang)象(xiang)的巨大(da)空間。隨著(zhu)商(shang)業模式(shi)的成(cheng)熟，光(guang)伏(fu)+分布式(shi)項(xiang)(xiang)目或(huo)將成為擔起碳中和(he)大(da)(da)任(ren)的主力軍(jun)之一。

2022以(yi)來，作為分(fen)布式光伏大(da)省，山東(dong)分(fen)布式光伏(fu)已經(jing)呈現出(chu)放緩的節奏(zou)，除(chu)了裝(zhuang)機規模增幅放(fang)緩之外，國(guo)網山(shan)(shan)東(dong)電(dian)力(li)進一步調整了(le)(le)峰(feng)谷時(shi)段安排，將光(guang)伏大發的中(zhong)(zhong)午時(shi)段納入了(le)(le)深谷(gu)時段結算電價。一(yi)方面(mian)這將(jiang)有利的引導用電側將(jiang)(jiang)負荷(he)高峰期轉移至中午時(shi)段，從而(er)促進新能源的消納，但另一方面(mian)，政(zheng)(zheng)策的(de)(de)執(zhi)行(xing)勢必會降低自發自(zi)用分(fen)布式(shi)(shi)光伏(fu)電站(zhan)的(de)投資收(shou)益(yi)率，這無疑(yi)會削(xue)減(jian)分布式(shi)光伏投(tou)資(zi)(zi)的積極性。不過(guo)峰(feng)谷時(shi)段調整(zheng)(zheng)的政(zheng)策(ce)，受影(ying)響的(de)主要(yao)是(shi)(shi)第(di)(di)三(san)方投資的(de)自發(fa)自(zi)用項(xiang)目，類似政策(ce)的(de)出臺(tai)會(hui)進一(yi)步推(tui)動業主自投或(huo)者全額上網(wang)投資模式的轉變。

山東(dong)(dong)只是(shi)一個縮影，未來分(fen)布式光伏的(de)發(fa)展，尤(you)其是戶用光(guang)伏(fu)需要進(jin)一步開拓(tuo)新(xin)興(xing)市(shi)場(chang)，同時在產業(ye)聚集的長三角、珠三(san)角(jiao)等地，由(you)于用(yong)電(dian)成本(ben)(ben)上升以及(ji)持續的(de)電(dian)力供應緊張(zhang)，仍然還是工商(shang)業(ye)分布式光伏(fu)發展(zhan)的優勢區域(yu)。另(ling)一(yi)方(fang)面(mian)，整(zheng)縣推進政策將在2023年帶動新興(xing)市場的啟動，主(zhu)要在于(yu)(yu)一些少(shao)人問津(jin)省份的(de)戶(hu)用市(shi)場。

九(jiu)(jiu)、光伏產業(ye)鏈(lian)創下產(chan)能新(xin)紀(ji)錄，一體(ti)化再(zai)升級

2023年(nian)，隨著各企(qi)業巨(ju)額擴產擴(kuo)產的落(luo)地以及新(xin)進(jin)入企(qi)業逐步投產(chan)，光伏產業鏈各環(huan)節將進入絕對過剩階段(duan)(duan)，這(zhe)是行業共(gong)識(shi)，也是(shi)(shi)光(guang)伏(fu)行業進入全新發(fa)展階(jie)段的重要(yao)特征，同時也(ye)是光伏電力躋身(shen)主力電(dian)源的必然(ran)要求。

近兩(liang)年，光(guang)伏產業鏈在(zai)(zai)裝(zhuang)機需求(qiu)的巨(ju)大刺激下(xia)，部(bu)分環(huan)節(jie)(jie)的供需錯(cuo)配(pei)導致價格(ge)居高不下(xia)，給(gei)下游投(tou)資帶來了(le)巨大的挑戰與成本(ben)壓(ya)力(li)。在(zai)超(chao)額(e)利潤(run)的驅動(dong)下(xia)，資本瘋狂涌(yong)入光伏(fu)行(xing)業(ye)，進而帶來了巨量(liang)的(de)擴產(chan)產(chan)能。根據統計(ji)，2023年(nian)底(di)硅(gui)料(liao)(liao)、硅(gui)片、電池(chi)、組件的(de)有(you)效產能(neng)分別超(chao)過500萬噸、700GW、600GW、700GW，這對(dui)于中(zhong)國(guo)光伏(fu)(fu)產業無(wu)疑(yi)是(shi)產能的一個(ge)新量級，但(dan)隨之而(er)來的還有(you)產(chan)(chan)能落(luo)地之后激(ji)烈的(de)市(shi)場(chang)競(jing)爭。

三部門發(fa)布《關于(yu)促進(jin)光(guang)伏產業(ye)(ye)鏈供應鏈(lian)協(xie)同發展的(de)通知(zhi)》，要(yao)求各地圍繞雙碳目(mu)標(biao)科(ke)學(xue)規(gui)劃和管(guan)理(li)本地(di)區(qu)光伏產(chan)業發展，積極穩妥有序(xu)(xu)推(tui)進全國(guo)光伏(fu)市場建設。統籌發(fa)展和安(an)全，強化(hua)規范(fan)和(he)(he)標準引領(ling)，根(gen)據產業鏈各環(huan)(huan)節發(fa)展(zhan)特(te)點(dian)合(he)理引導(dao)上下游建設擴張(zhang)節奏(zou)，優(you)(you)化產(chan)業區域(yu)布局，避免(mian)產(chan)業(ye)(ye)趨(qu)(qu)同(tong)、惡性(xing)競爭(zheng)和市場(chang)壟斷。隨著中國(guo)光伏行業(ye)進入第(di)二階段(duan)，規模(mo)化、一體(ti)化縱橫發展成為(wei)必然。

光(guang)伏這個新興(xing)領(ling)(ling)域的(de)行業(ye)“陣痛(tong)期(qi)”于(yu)2022年正式(shi)開始。產業鏈多(duo)個環節(jie)出(chu)現(xian)價(jia)(jia)格(ge)上漲(zhang)，硅料價(jia)格更是屢(lv)創(chuang)歷史新(xin)高。從硅料價格上漲開始(shi)，漲(zhang)價(jia)傳導(dao)至光(guang)伏行業整個產業(ye)鏈，從(cong)硅料(liao)到(dao)硅片再至(zhi)光(guang)伏(fu)(fu)組件(jian)(jian)皆(jie)出(chu)現了(le)不同幅度的漲(zhang)價。硅料最高價(jia)格(ge)超(chao)過30萬元/噸，同時(shi)光伏組(zu)件的價(jia)(jia)格也(ye)隨(sui)之(zhi)上漲，最高(gao)超(chao)過2元(yuan)/W，銷(xiao)售價(jia)格臨近下游電站的底線(xian)。

硅料價格持(chi)續(xu)上漲，并傳(chuan)導至硅(gui)片(pian)和組(zu)件環節(jie)，下游企(qi)業的(de)利(li)潤空間進一步被壓縮，導致行(xing)業發展(zhan)不平(ping)衡。產能擴張后引(yin)起的過(guo)剩隱憂(you)，進而導致(zhi)(zhi)整(zheng)個光伏(fu)行(xing)業(ye)的(de)價格(ge)出(chu)現下行趨(qu)勢(shi)。預計(ji)光伏產業鏈的降價將持續(xu)至明(ming)年一(yi)季(ji)度。如果光伏行業(ye)產能過剩問題(ti)不(bu)能解決(jue)的(de)話(hua)，產(chan)(chan)業鏈相關(guan)環節(jie)將會持續降價(jia)。

2023年(nian)，光伏行業整體仍屬高景(jing)氣周期(qi)，但部分環節將(jiang)出現(xian)(xian)產能過剩的(de)情(qing)(qing)況(kuang)。預(yu)(yu)計(ji)2023年(nian)全(quan)球光伏裝機量有望繼續(xu)(xu)高(gao)增至350GW左右。其(qi)中，國內約(yue)(yue)140GW，同比增速(su)(su)約40%，且地面電(dian)站(zhan)(zhan)的(de)需(xu)求(qiu)有望(wang)復(fu)蘇(su)(su)，裝機(ji)占比(bi)將(jiang)回升(sheng)。

在一體(ti)化背景下，隨(sui)著(zhu)光(guang)伏市(shi)場景(jing)氣度再(zai)度提(ti)(ti)振，產(chan)業集(ji)中(zhong)度將進一步提(ti)高(gao)，各環節(jie)(jie)大規模頭部企(qi)業將擁有更(geng)強(qiang)的(de)市(shi)場(chang)競爭(zheng)(zheng)力。

在近(jin)(jin)兩年的產(chan)業鏈價(jia)格(ge)動(dong)蕩(dang)之(zhi)后，光伏產業鏈(lian)(lian)中(zhong)此前一直倡(chang)導(dao)的合(he)作協同發展的企業也在逐步喪失(shi)底氣(qi)。身處(chu)供(gong)應鏈(lian)風(feng)險(xian)漩(xuan)渦(wo)中，光(guang)伏(fu)企業(ye)(ye)都(dou)(dou)在試圖通過強(qiang)(qiang)化產(chan)業鏈(lian)(lian)布(bu)局(ju)夯(hang)實自(zi)己的競(jing)爭(zheng)護城河，結果(guo)就(jiu)是各環節產能爆(bao)棚，擴(kuo)產(chan)與否都(dou)面臨(lin)著巨大(da)的壓力。進入2023年，這(zhe)種(zhong)形(xing)勢(shi)將(jiang)愈(yu)發明(ming)顯，而(er)能(neng)否在挑(tiao)戰與機遇中突圍(wei)，老玩(wan)家、新(xin)對手或將(jiang)迎來一場貼身肉搏了。

光(guang)伏(fu)行業(ye)的周(zhou)(zhou)期屬(shu)性人(ren)盡(jin)皆(jie)知(zhi)，在經(jing)歷了兩(liang)年的高速發展(zhan)之(zhi)后，大(da)(da)家已經(jing)(jing)習慣用悲觀(guan)的(de)態度去看待行(xing)業，然而(er)時代的(de)變化可(ke)能就(jiu)在朝夕之間(jian)，這(zhe)一(yi)點(dian)相信我們在2022年已(yi)(yi)然體會(hui)至深。

來源(yuan)：工業電(dian)氣與配電(dian)設(she)計